“多面”金生恒赢

　　最后定稿的“金生恒赢”版本中，太平人寿加入了曾在其他长期寿险产品中运用过的生存金递增概念：变业内通行的均衡领取方式为递增领取——“金生恒赢”每年固定增长5%的基本保险金额（投保时所确定的基本保险金额），领取金额亦每年增长。

　　卢南燕称，“金生恒赢”在打破了原有银保产品保障期限较短的特点，改为终身领取，实现与客户生命期等长的现金流，保额和领取金额设计成逐年递增方式更加符合客户的需求。而在经过糅合改造后“金生恒赢”，已经不再满足于只是专门指向某一种单一功能的简单保险产品。

　　“金生恒赢藉由投保人、被保险人、受益人三方关系搭建，是一笔终身的、安全的、无争议的、持续稳定递增的现金流，用于高端客户长期的财富规划，无论是财富传承、还是养老都可以藉由它来实现。”

　　“如果说趸交和简单期交产品分别是银保1.0是2.0版本的话，那么金生恒赢就像是银保3.0产品，是解决高端客户某一方面财富需求的工具。”卢南燕称。

　　卢南燕：让保险回归于保险

　　从以简单储蓄替代产品跑马圈地到基于高端客户财富安排需求的“金生恒赢”，未尝就不是保险产品的一次功能回归之旅。

　　作为产品的主要设计者之一，太平人寿产品市场部副总经理卢南燕对“金生恒赢”之于其所指向的高端客户的现实含义，有不一样的心得。

　　Q：我们注意到，最早的银保产品的确更为关注收益率，尤其强调较同期银行存款利率的相对收益优势，而“金生恒赢”所指向的高端客户真的会完全忽视收益率问题吗？

　　A：这是一个认识的误区。与其说高端客户不注重收益率，不如说他们更在意要得到长期、安全、稳健的收益水平。以往短期产品，完全偏向于用短短三五年的相对（银行存款利率）收益优势来打动客户，这对高端客户可能不那么有用，他们有更多可替代的投资渠道。

　　Q：那么，对于像“金生恒赢”这类分红型保险产品，高端客户是否可以接受看上去并不那么诱人的分红水平？

　　A：如果是一款短期产品，分红水平的高低对客户显然有相当的影响。但就一款长期终身的产品而言，它的保障期限里面可能会经历多个经济周期，有高峰、有低谷，起起伏伏，但分红险的收益率相对来说要平滑很多，客户收益是一直稳健向上的。投资理财的一个基本理念是“将鸡蛋放在不同的篮子里”，我想绝大多数高端客户都能够接受这样的理念。像“金生恒赢”这样的产品，不管经济差到什么样都让人能睡得着觉，它属于高端客户资产配置当中那部分无风险的资产种类，最关键的是安全，包括资产本身及其收益的安全性，并且，它具备其他金融工具所不具备的终身支付的功能。

　　Q：为什么经历那么长的时间，银保渠道才推出像“金生恒赢”更关注保险产品基本功能的产品？

　　A：类似的产品其实一直都有，像个险渠道的某些产品天然就有“金生恒赢”设计中的部分基本功能，但因为一些细节的问题使得它们之前没有实现与高端客户的对接。

　　一个是渠道本身，中国的商业银行掌握了最大量的高端客户，但在以前因为没有对客户进行有效分层，“大小客户一锅煮”，但现在的分层就非常清晰了，而这些高端客户一般的代理人很难接触到。

　　另一方面是高端客户自身需求的发展过程，无论财富传承还是资产隔离等，这些需求也都是随着高端客户年龄的增长、财富的进一步膨大，以及对经济周期的认识加深等多方面因素共同促成的。

　　Q：您提到“金生恒赢”不再是一款单一功能的保险产品，这应如何理解？

　　A：它的本质是提供一笔长期的、安全的、持续稳定增长的现金流，至于你用这笔现金流用于什么用途，则会因为受益人的不同而改变，它可以成为给子女的财富传承工具，也可以为自己储备养老等。