而1～3年期的人民币理财产品的收益率普遍高于3%，在收益率方面显然要比货币市场基金更高。另外，由于人民币理财产品在投资对象上比货币市场基金更广，投资期限的限制也更少，因此在牺牲流动性的前提下，收益率高是正常的。不过，人民币理财产品的预期收益率都是像银行存款利率一样，是按单利计算的，如果是按复利计算，其收益率还要低一些。

　　1～3年期国债的收益率同样高于货币市场基金，如今年发行的第一期凭证式国债，票面利率为3.37%，市场上剩余期限在1～3年的记账式国债收益率为3%左右。由于记账式国债可以通过交易所买卖，凭证式国债可以提前兑付，流动性较人民币理财产品好。

　　投资期限3～5年：国债唱主角

　　如果投资期限进一步拉长，那么国债的优势就比较明显了。首先，货币市场基金是一种短期投资的工具，这也就决定了它的收益率不可能超过中期国债。而人民币理财产品受到流动性和加息预期的影响，3年以上产品比较少，目前仅有光大银行推出过一个期限为4.5年的人民币理财产品。在收益率方面，剩余期限在3～5年的国债年收益率在3%～4%之间。但需要注意的是，中期国债受加息的影响比较大，特别是记账式国债，还可能出现账面亏损的情况，但只要是持有到期，就不会出现亏损。

　　人民币理财是过渡产品

　　对于许多白领来说，很难讲哪些或者哪部分资金处于完全的闲置状态，冷不丁的旅游、结婚、购房等大额支出就会发生，因此账户也几乎一直是在活期状态。货币市场基金恰恰是维持资金“活期”状态又能收到相当于定期存款收益的最好办法。

　　尽管目前在国内，完全像国外那种货币市场基金储蓄账户的形式还难以做到，但是紧密的银基合作，已经使货币市场基金的流动性较一般类型的基金和投资理财产品大大提高。以国内的7只货币市场基金而言，多数已经做到了申购确认T＋1，赎回款到账T＋2，个别基金已经能够做到赎回款T＋1日的9时30分之前就到账，如在招商银行购买的招商现金增值基金。投资者在购买基金之前，需要对基金到账的时间期限有所了解，从而在需要提款时有所准备。

　　许多基金公司已经在考虑开发一块大市场，就是能够把企业员工的工资直接买成货币市场基金，他们相信这些员工在了解货币市场基金的特点之后会考虑这一建议。