太平人寿也加入了高现价产品的赛跑，并在高现金价值的基础上嫁接了高贷款比例，从而将保险产品的金融产品属性进一步放大。

　　该公司在4月末推出“太平稳赢一号两全保险（分红型）”长期保险理财产品，以突破常规的“高返还额度、高现金价值、高贷款比例、终身领取”的设计，再一次搅动原本波澜不兴的一池春水。

　　公开资料显示，“稳赢一号”一款3年缴计划，其首年年末现金价值就达到首期保费的87%，在保单交费期满时，现金价值已经与所交保费基本持平。

　　此外，在保单贷款方面，其贷款比例也从原先90%提升至95%，是市场上保险产品中的最高水平。

　　“稳赢一号”的卖点并不仅仅停留于高现金价值，而是同样在客户收益上大做文章：此前客户留存在公司的生存保险金，业内通常按3%-3.5%的年化利率进行累积生息。而“稳赢一号”同时给予客户另一重选择，将生存保险金以零保费、零费用投保另一款万能产品----太平金账户终身寿险（万能型）。投保后，“稳赢一号”的生存金将自动转入万能账户运作，并适用相对应的结算利率（复利）。公开资料显示，2013年5月太平金账户当月结算利率（年化）为4.05%。

　　在高现金价值的吸引下，“稳赢一号”上市一两天即告售罄。而当同业深陷负增长泥潭之时，太平人寿今年前5个月保费收入为287亿元，同比劲增75%。

　　芝麻开门？

　　没有打开债权计划投资之门的小型保险公司，则尝试更廉价的渠道，以提升产品的吸引力。

　　今年春节前后，国华、弘康人寿、合众人寿以低费用（甚至零费用）、超短期、较高利率水平的万能险敲开了淘宝的保险大门。短短数天之内，三家公司保费收入逾千万余元。

　　在没有诱人的资产收益挂钩的情况下，小型寿险公司得以有能力推出高利率万能险，其原因之一在于规避了传统银行保险的高额手续费和种种费用。

　　一家国有商业银行相关人士向本刊透露，去年末银行对其主要合作伙伴趸交产品的平均手续费是3.5%，对部分小型公司收取的手续费比例高达4%，即使是对自家的银行系保险公司，手续费最低也不低于3%——这在投资如此低迷的市道下，注定成为大多数保险公司无法承受之重。

　　不过，小型寿险公司的淘宝之路并不平坦。其中一个备受争议的问题是，因为只有有限的分支机构，而网络销售则突破了原有的地域，使得前者陷于“异地销售”的指责之中。

　　而在另一方面，对于尚未拿到债权计划投资通行证的小型寿险公司而言，用于匹配高收益产品的资产并不是那么唾手可得，这意味着其并没有足够可以匹配高收益产品对应的资产池。

　　一向在资本市场上最为长袖善舞的泰康人寿，也开始尝试绕开常规的银保渠道，不同的是，因为有资产挂钩型保险产品的助阵，它的芝麻开门咒语更为灵光。

　　与太平人寿“南水一号”类似，泰康“旺财1号两全保险（万能型)”挂钩特定资产项目挂钩，以实现5.15%的预期收益率，以及2.5%（+1%）的保证收益。

　　事实上，通过投保后按1%立送网购现金积分（积分类似于现金，于投保20日后发放，可在所有支持支付宝交易的商家抵作现金消费），泰康“旺财1号”已经是变相突破了2.5%的预定利率管制。

　　“路路宝”的自助渠道实验

　　无论如何，银行仍然是保险公司无法割舍的优质渠道。太平人寿正试图在现有的银保渠道中开拓出一条低成本、方便而高效的销售通路来。

　　这个销售通道，最终得以在工商银行自助终端机上得以落地：只要持有工行银行卡，就可以在工商银行的自助终端机上购买一款叫做“太平路路宝”的保险产品。

　　太平人寿方面称，“路路宝”意外伤害保险是太平人寿与工商银行联合推出的一款简单、免核保的银行自助终端专属保险产品，没有特别复杂难懂的保险条款，适合自助式购买方式。因为购买过程全程自助，免除了对银行渠道理财人员的服务需求，并且基本没有误导可能，其成本相对于传统银保产品而言大大降低。

　　具体而言，“路路宝”保险责任包括意外身故、意外残疾以及意外伤害医疗等，是一款典型的消费型意外伤害保险，该产品涵盖较为全面的出行意外保障（包括一般意外身故、私家车意外、航空意外、身故保障、节假日及前后三天意外身故保障等），并且含有意外残疾和意外伤害医疗保障等。

　　而因为通过非人工的自助终端销售，相较于传统渠道而言，“路路宝”人力成本大大节约，从而令太平人寿有更多地降低产品价格的空间。