日前，北师大金融研究中心教授钟伟在某杂志发表文章，称到2027年退休的居民，大约需要准备300万~500万元的养老金，而北京、上海、广州等一线大城市的居民，到时预备1000万元养老恐怕也不够。

　　钟伟的这个言论甫一发表，就引起了轩然大波，引发各方争议。

　　1000万元养老未必够吗

　　“1000万元养老未必够”，真的如此吗？读者朋友们可以从几个角度来看钟伟教授的这一结论。

　　钟伟教授自己的分析是，如果经济增长、居民货币收入增长以及官方的发钞节奏没有根本改变，一个将在2027年退休的职工，将需要300万~500万元才能度过余生。那么，类似京、沪、广、深这样的一线城市，预备1000万元养老也未必够。

　　在他看来，1990年，我国M2(广义货币供应量)、M1（狭义货币供应量）和流通中现金的余额分别为1.53万亿元、6950亿元和2644亿元，到了2007年则分别为40万亿元、15.2万亿元和3.1万亿，不到20年，分别增长了26、22和12倍。正因为本币在国内不断贬值，导致通货膨胀，因此，如果央行印钞速度不能够放慢下来，17年以后，居民养老压力是非常大的。在一线大城市，1000万养老并不能算是“高标准”。

　　而且，他认为，因为我国社保起步晚，缺口大，因此今后需要个人筹备的养老金额度也是要求非常高的。

　　我们查询相关数字也发现，我国目前的养老金目标替代率（养老金替代率＝新退休人员平均养老金/在职职工平均工资收入）只有58.5%，这个替代率是针对全国所有参保居民的收入水平而言的，对于大中城市居民而言，特别是对于职工工资水平较高的北京、上海、广州等地居民而言，这个替代率会更低。

　　可见，通货膨胀压力、资金的购买力下降，再加上社保基金的实际缺口等因素，是钟伟“一线城市养老1000万养老都未必够”这一观点成立的逻辑。

　　另外一些人，特别是活跃于各大论坛的人士则认为，倒推计算一下，2027年，差不多是现在大约40岁左右人士退休的年纪，对他们来说，仅仅眼前的房贷就已经是一座叫人喘不过气来的大山，而且还有子女教育、赡养老人、医疗支出等巨大压力，是实实在在的“夹心族”，如果2027年前必须攒够1000万元才够养老，那对他们来说，简直是可望而不可及的一个数字。

　　记者倒认为，在今年全国“两会”过后，各地房价再度快速上升，货币供应量持续大幅增长（据统计，2010年3月末，我国广义货币供应量M2同比增长22.50%，狭义货币供应量M1同比增长29.94%），北京“地王”频现等背景下，钟伟教授抛出“2027年一线城市预备1000万元养老也未必够”这样一个的观点，并不在乎这个数字到底会是多少，更多的是一个提示、警示作用。

　　一方面，他是提醒决策层注意适当控制货币发行量，不要给普通老百姓增加更多压力；另一方面，也是提醒广大老百姓自己要积极主动地筹措更多养老金，以防将来若干年后的养老压力。

　　数字本身不需太多争论

　　事实上，到底是1000万元才够养老，还是500万元、300万元甚至100万元就够了，我们并不需要太多争论，因为该数字本身并非此次争议的重点。

　　未来是否真的必须要1000万元养老，这本身是个伪命题，因为未来不确定的因素有许多。同时，投资市场本身的不确定性，也决定了几乎没有一种理财产品，能够明确投资收益目标。