真正区别于公募基金产品，更具有独特性的定制化服务，可能是另类产品。“拾遗补缺”大约是定制金融产品服务真正的核心。

　　在前不久证监会拟修改《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其配套规则中，已经提出给基金公司专户业务更多的发展空间，包括股票投资限制取消，以及放开股权投资等。一旦正式实施，意味着基金公司有望为专户客人提供更多元化的产品，定制投资产品也许会真正红火起来。

　　按照目前的规定看，基金专户能够投资的品种已经非常广泛，包括股票、基金、股指期货、商品期货、权证、债券、央票、存款、债券回购。所以实际上，基金中的基金(FOF)、衍生品等都在可投资之列。

　　去年，国投瑞银在业内最早推出对冲策略的专户产品后，易方达、银华、富国、嘉实等基金公司纷纷推出了对冲专户产品，目前都只是针对沪深300(2370.201,-28.25,-1.18%)股指期货的运用。这些产品在设计上也有些准“对冲”的意味，但由于衍生工具仍然很少，所能做的也非常有限。

　　市场中性策略是目前基金公司比较“时髦”的做法。以沪深300对冲产品为例，一方面，通过多因素选股模型，构建股票多头组合，定期调整组合持仓以取得超越沪深300的稳定超额收益；另一方面，根据多头现货组合的仓位，卖空相应份额的沪深300股指期货，以对冲市场风险，力争使整个市场中性组合的Beta值趋向为零，从而获取稳定绝对回报。

　　多家公司的对冲专户产品，去年自成立后都取得了正收益，并且显示出一定的抗跌能力。这种和普通公募基金形成较大区别的定制类产品，也许是未来定制化的主要方向。比如涉及衍生品、商品期货的产品，都有非常广阔的需求。过去一年多，国际金价连续上涨，如果有相应的期货产品，投资者就能通过这样的定制产品，真正得到收益。

　　如果债券市场的衍生产品能够推出，可以想见未来在固定收益领域中会有更多可以进行定制化的空间。多元化定制投资产品的进程，取决于政策的放松——允许基金公司参与更多市场；基础市场的完善——尤其是更多元化投资工具的丰富；还有各家公司相关人才的储备——也是最重要的一点。

　　就目前来看，各家基金公司在投资能力上所表现出的参差不齐，未来可能更为突出。作为投资者，不盲目投资，理性的筛选永远都是最重要的。

　　定制保单

　　自主组合不同险种

　　在日益丰富的“定制生活”中，保险作为家庭财务的重要组成部分，也愈发倾向于为不同的消费者“量身定制”。

　　不同情况人群保险需求不同

　　你今年刚开始工作，或者你已经结婚，或者你们已经有孩子，或者你即将退休……

　　你的月收入四五千元，或者你的年收入已经达到二三十万元，又或者你们家庭的年度总收入已经超过百万元……

　　你刚刚购买了新房背负了一百多万元的贷款，而你则是无债一身轻……

　　是的，我们每个人的年龄、收入、家庭人员结构、家庭资产负债都不尽相同。

　　虽然人寿保险的险种不外乎寿险、意外险、健康医疗险、投资理财等几大类，但对于每一个个人而言，由于各方面的情况是不同的，因此实际上的保险需求也是很不相同的。

　　即便对于同一个人而言，随着年龄的增长、家庭结构的变化、收入情况的变化等，其保险需求也会呈现阶段性的变化。若按照生命周期理论，在单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期、退休(空巢)阶段，个人的保险需求也会相应变化。