两全寿险相比普通寿险增加了一项给付保险金的情形，即被保险人在保障期间未发生身故/全残风险但在保险合同约定的时点生存。两全寿险其实相当于具有储蓄功能的定期寿险，区别在于，定期寿险支付的保费是纯保障成本，而两全寿险支付的保费除了保障成本之外还有一部分作为储蓄积累了下来，在保障期内生息或取得保单红利，在约定时点分期或一次性给付生存保险金。两全寿险特别是保障期内定期多次返还类险种的保障内容迎合了很大一部分人期望收回保费的心理，事实上，中国保险公司的投资渠道被严格限制，在保险公司无法通过所收保费短时间内获取高收益的情况下，投保人所应支付的保障成本大部分还是要从所交保费的时间价值中扣取，年龄稍大保障期间稍短的两全保险甚至会倒扣本金，因此，一定程度上说，两全寿险其实相当于是用保费利息支付保障成本的定期寿险。综上所述，两全寿险的价值不在于拿回保费减少保障支出，而在于当下确定一部分现金流，抵御人身风险以外的环境风险引发的经济损失，多次分期返还型两全寿险可通过更改投保人的方式将固定时点的现金流转移给孩子，类似于信托金融工具所产生的遗产规划功能。

　　三、万能寿险

　　人们常说的万能险其实就是万能寿险和其他人身险的组合体。万能寿险较上述两种寿险来说，保费去向比较透明，为了更直观了解本产品，您现在可以取出纸笔画一个水槽，水槽上方画三根进水管，依次标注上“期交保费”、“追加保费”和“账户利息”，水槽下方有三个出水管，依次标注“保费初始费用”、“保单管理费”和“风险保障成本”。这个水槽相当于一个积累财富的池子，对应万能险的账户价值，期交保费就是每年需要定期存入的保费，追加保费是任何时候任意额度追加到该账户中的保费，一般以期交保费按时存入为前提，账户利息会有一个最低保证复利率，各家公司均不相同，初始费用在最初几年看上去扣除很多，相比传统寿险其实很少，保单管理费数额确定，每月扣除，风险保障成本按照自然费率计算，逐年递增，如果保障额度不低、保障内容不少但保费投入不够高、投入期限不够长的话，保障成本增加的速度甚至会超过账户利息收入，后期甚至有被扣光账户价值的可能，因此中老年人不适合该险种，该险种也不适合终身持有。

　　万能险之所以称之为“万能”，是因为它具有非常灵活的特性：

　　1，首先，保额和保费不再像普通寿险和两全寿险那样精确匹配，在保费不变的情况下，保额可以随时做出灵活变更，当然，大部分保险公司都在每档保费下规定了保额可变更的范围；

　　2，其次，保费缓缴不再和保单效力息息相关，只要账户价值里有足够的钱用来扣除风险保障成本和保单管理费，保费可以无限期缓缴，而保单不会失效。

　　3，万能险最容易被人接受的一点灵活性在于支取，传统寿险所积累的保单价值是不能随意支取的，除非通过有偿保单贷款或接受损失直接退保，而万能险保单积累的账户价值可以任意支取，一般来说前5年需要承担一定的手续费，该费用逐年递减，第5年后支取账户价值无须再承担额外的手续费。

　　因此，万能险适合给孩子建立一个教育金账户，风险保障成本低，账户积累价值快，支取灵活方便。

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