英国养老保险制度详解

向日葵保险网

[导读]：国养老保险制度由三个支柱组成。第一个支柱是实行现收现付的国家基本养老保险，第二个支柱由职业年金计划和强制性的个人年金账户（APPs）构成，第三个支柱为个人自愿性的补充商业养老保险。

　　在英国，国家基本养老金仅保证职工退休后的最低生活需要，其替代水平较低，退休待遇主要依靠职业年金来满足。

　　截止到2001年底，英国共有20万个职业退休金计划，这些计划的总资产达6000亿英镑。很多企业为职工设立了多种类型的年金计划。一些内部人员流动性较强的行业，则由行业内雇主发起设立行业年金计划。同时还有为公务员和公用事业的职工专门设立的公共事业年金。

　　职业年金的资产管理采用"谨慎人原则"。和多数欧盟国家不同，英国对于基金投资范围基本没有什么限制。1998年，英国养老基金资产中52％为国内股票（美国为53%，法国和德国为10%），18%为国外资产（美国为11%，法国5%和德国为7%），其它为债券、现金和实业资产。据统计，1953-1995年，英国养老金资产组合的年资本收益率为10.8％，同期的平均工资增长率为3.6％，平均利率为3.6％。职业年金和个人养老金计划的壮大促进了金融市场的发展，以养老基金的资产占GDP的比重来看，英国的比例是最高的，在1997年，达74.7％，同期美国为58.2%，法国5.6%，德国5.8%，意大利3.0%。

　　职业年金可以作为基本养老保险的替代

　　英国允许雇主为职工提供待遇确定型的职业年金，即"退出合约职业年金"，作为基本养老保险之一的SERPS的替代。年金的收益水平不低于SERPS下该职工的受益水平。但是在1995年的《年金法》中进一步取消了最低受益水平的限制，只规定该计划必须维持一定水平的资产。结果有2/3的人退出了SERPS计划，而选择了职业年金和个人年金计划。