二、分红保险转变发展方式的思考与建议

　　回顾过去十余年的分红保险发展历程，其中银行渠道的分红险已经完成了两个五年期业务的产品周期，恰好历经2002年-2007年、2008年-2013年股市的牛市与熊市，历经了粗放式发展与结构性调整，对于分红保险已经初步形成了客户认知和行业价值判断，面对寿险业发展增速的回落和产品竞争力的考验，行业转型与升级的形势更加紧迫。

　　(一)回归和坚持本源，进一步转变分红保险的经营理念

　　分红保险在国外起源于相互制保险公司，随后股份制公司也效仿销售。提供风险保障服务的基础上，与客户实现利益分享、风险共担是分红保险的起源和核心理念。分红保险的经营应始终坚持分红保险的本源，树立科学的经营理念：一是坚持风险保障这一基础要素。坚持保险保障附带分红功能，而不是分红附带保障功能。正视当前我国分红保险产品设计中存在的不当倾向，注意防止分红保险完全理财化、保障功能淡化、长期储蓄功能短期化，避免把分红保险等同于理财产品，引导客户对分红保险的正确认识；二是坚持回馈客户这一本质特征。分红保险是公司经营管理与客户利益之间的有机结合和利益平衡。需要十分注重严格控制经营成本，注重投资管理与产品销售的匹配与支撑，注重形成“三差”的盈利空间和模式，注重经营盈余公开、公正、透明地回馈给客户。同时还要坚持设计合适的产品责任、选择合适的分销渠道、推进合适的目标群体，确保利益分享机制的真正形成。

　　(二)推进产品升级与科学配置，构造多层次的产品体系

　　研究分红保险历史最为悠久的英国寿险市场，我们发现分红保险在英国前后逾200年的历史，从立足分散死亡风险的产生时期，到紧密结合储蓄替代需求的迅猛发展时期，到因投资风险、客户投诉等问题剧增的变革时期，均反映出产品始终要服务和服从与客户需求的发展规律。随着我国金融保险消费的逐步升级，迫切需要保险产品进行系统化构造。

　　以银行保险的产品体系为例，应当探索构造三个层次的产品线，以满足高柜、低柜、理财中心、私人银行等不同客户群体的需求：一是基础保障产品线。专门研发内容简单、易于解释、手续便捷的纯保障型产品，包括医疗费用、重大疾病、养老、意外险等险种，尝试制定行业标准化条款，不附加理财和分红功能，发挥保险独特优势，提高产品内涵价值；二是大众理财产品线。正视和满足一般群众寻求固定收益回报的理财需求，在已有新型产品的基础上，加大产品创新力度，针对现有5年期及以内的分红产品进行更新换代，探索以固定和明确收益为主要特征的保险理财产品，从产品设计上尽可能降低误导消费风险、同时降低销售成本；三是高端投资产品线。应对金融混业经营的挑战，在有效控制风险的前提下，积极参与金融创新，探索发行与外汇、债券、基础设施建设相挂钩的理财产品。依托保险资产管理公司，探索开展公募资产管理产品，获取高净值客户资源，提升保险业资产管理整体实力。探索推动变额年金、变额万能寿险、累计式分红保险等创新型投资险种。