国家统计局发布的数据显示，近年来，CPI长期保持在2.5%之上，这令2.5%的寿险预定利率成为一个鸡肋。众多业内人士都表示，此次预定利率的放开，在一定程度上可以增加传统人身险的竞争力，从而增加人们对此类保障型产品的需求，也有助于保险回归其最传统的功能——保障。
2.5%时代的终结
业内专家表示，在人身险产品的定价中，死亡率、费用率和预定利率是决定费率的3个最主要因素。事实上，前两者已经在一定程度上市场化。预定利率是决定保险公司利差益的重要因素，因此它的市场化就显得尤为关键。
所谓“预定利率”，是指保险公司在产品定价时，根据公司对未来资金运用收益率的预测，而为保单假设的每年收益率，即保险公司给客户的回报率，主要参照银行存款利率和预期投资收益率来设置。预定利率的高低和保险产品的价格直接相关。一般来讲，在其他假设条件不变的前提下，如果一款产品的预定利率较高，消费者投保该产品时所交纳的保费则越少，保险产品的竞争力越强。同时，如果保险公司的实际投资回报率高于预定利率，就产生了利差益，反之则产生利差损。
在20世纪90年代初期，保险业的费率监管制度尚未完全建立，产品的销售价格由保险公司自行决定。在此情形下，各大保险公司为迅速提高人身险产品的预定利率，极力扩大保费规模。在90年代中后期，人身险产品的预定利率一度甚至高达9%。1999年以后，由于央行多次降息，保险公司的投资收益率已经远远不能覆盖高企的资金成本，使得不少大型保险公司产生了巨额利差损。按照当时一年期定存利率2.25%来计算，利差损已经在6%以上。
在此情况下，1999年6月10日，保监会下发紧急通知，规定人身险保单的预定利率不超过年复利2.5%的上限。从此，“2.5%时代”维持了14年之久，一直到今年的8月5日。
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