“现阶段别说微利了，就连保本都几乎是奢望。”一家具有国资背景的商业保险公司大病保险项目管理人员刘杰(化名)对《中国经济周刊》表示，“大病保险对于老百姓来说毋庸置疑是一件好事儿，大家不用再多掏一分钱，就能参与到大病项目的报销。但是对于商业保险公司来说，做这个项目的收入很难覆盖成本。”

　　“大病保险试点一年多，虽然在名义上是符合资质的商业保险公司都可以参与竞价竞标，但实际上在全国已经实行试点的地区，80%～90%的大病保险业务都是在中国人保和中国人寿(13.48,0.05,0.37%)这两家国企手中。虽然这两家公司没有在年报中明确列出大病保险业务的运营状况，但是从过去这一年多的经营表现来看，两家企业在这个项目上的亏损额还是比较大的。”南开大学卫生经济与医疗保障研究中心主任、中国保监会2013年部级研究课题重点项目“保险业参与大病保险制度研究”主持人朱铭来在接受《中国经济周刊》专访时表示，虽然太平洋、平安等保险公司也在参与大病保险，但由于业务量非常有限，因此可以从中国人保和中国人寿这两家公司的状况上推测出，商业保险公司在大病保险这个项目上整体亏损。

　　“目前，商业保险公司在承办大病保险项目上，主要采取两种模式，一种是只负责管账，另一种是承担超赔。”一家民资背景的商业保险公司大病保险项目负责人向民(化名)对《中国经济周刊》解释说，所谓“管账”，就是政府每年付给保险公司一定比例的管理费用，保险公司协助政府运营和管理社保结报的流程，不承担实际盈亏压力。而所谓“超赔”就是指政府把大病保险项目中社保基金盘子可能赔穿的风险交给保险公司。

　　“现在多数在试点的大病保险项目都是管账式的。即便采取这种模式，保险公司还是会亏损。因为政府给付的管理费用远低于保险公司在大病保险项目上的经营成本。有些保险公司为了和地方政府搞好关系，甚至连管理费都免了。”向民告诉《中国经济周刊》，保险公司现阶段更容易接受管账模式。“毕竟这些亏损还是可预计、可承受的，还可以通过理赔服务让老百姓了解自己的公司，权当交广告费，赔本赚吆喝了。”

　　“到底是采用管账模式还是超赔模式，这完全取决于地方政府的态度。”刘杰对《中国经济周刊》表示，经济发达、资金筹集能力强的城市，没有动力与保险公司进行合作，一般采取管账模式；而经济欠发达、筹资能力较差的地方政府，基金盘子亏损的压力很大，十分希望引入商业保险公司为其承担亏损压力，一般采取超赔模式。

　　刘杰告诉记者，地方政府为了保证大病保险项目的稳定性，通常会和商业保险公司签订一份为期3年左右的合作协议。尽管会在合同中对保费和管理费进行约定，但如果在执行过程中出现了较大亏损，保险公司还是可以与政府进行沟通和协商的。

　　“大病保险不是一个单纯的自主经营、自负盈亏的概念。由于有着‘保本微利’这项原则，因此各地在签约时都会对利润水平设定一个封顶线。同时，为防止资金出现严重亏损，各地通常也会制定一个风险共担机制，当然不是每个地方都有。”朱铭来告诉《中国经济周刊》。