卖保障还是卖分红？分红险为什么这样“红”？

向日葵保险网

[导读]：如今在各大银行的银保销售柜台上，保险公司分红险的宣传资料占据了主导地位，投连险、万能险的销售资料则难觅踪迹。业内人士认为，新会计准则对于保费计算方式的改变明显提高了保险公司销售分红险的积极性，加之持续低迷的股市令投资型险种的市场空间日益萎缩，分红险成为各公司２０１０年的新产品主力已是不争的事实。

　　“术业有专攻”，保险公司最擅长的应该是保障而非别的。所以，买保险首先需要买的是保障，如果您还没有拥有足够保障的话。至于投资，那是后话了。

　　要回归保障，除了监管者的引导，消费者的口味也是关键，就像是街上流行什么口味的饭馆一样。如果消费者都偏爱纯保障的产品，那么公司是不是就省得去挖空心思考虑什么保险产品如何保值增值了呢？

　　万能险、投连险的败落与其节节滑坡的投资收益是不无关系的。那么有谁又能指望分红险一直那么“旺”呢？保单的价格是算出来的，但风险是算不出来的。未来潜在的风险在您的心里有多大？就是保障在您心里的价值和价格。

　　分红险产品的快速发展与新会计准则的实施有很大关系。财政部去年年底印发了《保险合同相关会计处理规定》，旨在消除保险公司的Ａ股和Ｈ股会计政策差异。新会计准则将保费重新划分为保费收入和保费存款两部分。投连险和万能险的合同将拆分为两部分，一部分是风险保障保费，称为“确认保费”或“保费收入”，而投资部分的保费则分拆进“保费存款”。显然，投连险、万能险的保费确认率要远远低于分红险。

　　保费计算方式的变化，直接影响到寿险公司的保费收入进而关系到市场份额的变化。例如，按照新会计准则，２００９年中国人寿规模保费(保费收入加保费存款及其他)２９５０亿元，确认后的寿险保费收入２７６０亿元，下降６．５％；中国平安寿险规模保费１３４５亿元，寿险保费收入７３４亿元，下降４５％。从市场份额看，中国平安在寿险市场份额从１６％降至１１％；中国人寿则从３６％上升至４０％。

　　这种升降的反差与保险公司产品结构直接相关。中国人寿２００９年分红险保费收入占总保费收入７４％，万能险和投连险占比很少；而平安人寿去年产品结构中万能险占比为４２．９％，分红险占比３７％。

　　相比较新会计准则对于分红险销售积极性的助推，投资型险种可谓“屋漏偏逢连夜雨”。今年以来资本市场的“寒冬”令投连险、万能险连带“遇冷”，去年火爆一时的万能险结算利率频频下调，甚至多款产品惨遭停售。这也为分红险产品的迅速扩张提供了良机。