袁通君：国家和企业为养老筹措资金有两种模式：一种是收益确定型，国际上通称为DB(definedbenefit)模式，另一种为缴费确定型，称为DC（definedcontribution）模式。

　　我国的社保是DB和DC相结合的模式，统筹账户部分用的是DB模式，个人账户部分是DC模式。而企业补充养老保险部分，保险公司提供的年金保险是DB模式，现在的企业年金是DC模式。

　　经济危机出现后受冲击最大的往往是DC模式下的养老金，因为DC模式是需要计划参与人承担投资风险的，同时DC的资金通常会以各种形式进入股票市场，如美国的401K计划下的养老金，在这次国际金融危机中就遭受巨大损失，养老金大幅缩水，而美国DB模式的养老金受此次金融危机的影响非常小。

　　其实个人养老规划也可以参考DB和DC两种筹集方式，将两者结合起来。大家熟悉的许多投资方式基本都与DC的模式类似，比如买房、基金定投等，你可以确定往里投多少钱，但投资收益是不确定的，你退休后每月能领多少不确定，能领多少年不确定。寿险公司借助精算技术，是唯一可以提供DB模式解决方案的金融企业。

　　DB模式下的养老金不仅可以提供确定的养老金水平，通常还可以按约定终身领取，应对活得太长的风险，是在社会保险这层“薄被子”上加一层垫子。

　　有一类养老年金产品对长寿人群特别有利，其设计是年龄越大，领得越多，领取开始后继续获得红利，每年养老金领取水平均有相当水平的递增，既应对通货膨胀，又体现养老尊严，同时，对喜欢简便的群体，还可以提供各类附加险种组合计划，一揽子解决家庭大病医疗以及子女保障和教育等一系列问题。

　　王国军：我比较看好DB模式，因为很多产品都不能保证退休后的领取金额，只有商业保险可以实现，但DB模式最大的风险是通货膨胀。

　　主持人：那么在购买商业养老保险时需要考虑什么？个人随着收入、年龄的变化，是否应该不断调整自己的保险规划？

　　凃开元：购买商业养老保险需要考虑预期寿命。现在全国有个平均寿命，每个城市也会不太一样，男女的预期寿命也不同，女性比男性长一些。另外，需要考虑养老的费用，一定要能保证退休以后的生活品质，让养老保险能够提供日常生活消费，还要能够弥补医疗财务上的漏洞。另外，做养老保险时还有一个原则，就是不能太多影响到当前的生活品质。之后就涉及到具体选择什么险种，这要根据每个人的风险偏好进行。

　　购买养老保险还有一个最大的风险：如果设计得太短，一旦生存过长就不能满足养老需求。

　　王国军：应该根据年龄、收入的变化，不断调整我们的保险规划和理财规划。要找到一个好的理财规划师，根据财务状态和年龄不断为你调整财务规划，其中也包括养老规划。

　　徐晓：无论国家层面还是个人层面，都得动员多方力量，采用多种手段（买保险是其中一种），才能够提高水平，并使之可持续。从目前情况来看，商业养老保险如何才能发挥更大、更加独特（不可替代）的作用，除了商业保险机构提高产品创新能力和管理能力之外，很大程度上有赖于国家宏观政策的支持，比如个人税收递延型养老保险，就可以鼓励个人购买养老保险产品。