问题在于有太多员工不擅长投资。

　　2006年，联邦法律允许人们将高达1.5万美金的金额投入其401（k）计划。如果年过50，这一金额可增加到2万美金。很多养老金计划允许员工投入其工资的20%――只要不超过联邦法律规定的上限。富达投资（FidelityInvestments）为1.2万家公司和900万参与者运作其养老金计划。它的最新研究显示，雇员的平均投入仅为年收入的6.9%.很多情况下，这不足以与雇主配合所提供的全部金额相匹配。符合条件的员工有超过1/3没有参加养老金计划。即使在参加的员工中，平均账户金额也仅为6.25万美金。有近半数的账户中，金额不足2万美金。

　　富达养老金计划中72%的资产为股票。这表明养老金计划参加者充分了解股票是比债券和现金更能获利的长期投资手段。但是，他们所持股票中大约14%是雇主公司的股票。专家们认为，这种做法是将太多的鸡蛋放在了一个篮子里。

　　经济学家圆桌会议的声明中说道:“固定缴款计划是为那些有充分财务知识的人们所设计的。他们积极参与退休计划，能够评估长寿风险，资产组合和储蓄决定。但是很多人容易犯错，配偶也会因为对方的错误而受苦，这是一个社会问题。”

　　补救措施之一是自动加入。即，自动将新员工登记加入401（k）计划。员工有权选择退出，但研究表明，当员工发现扣除的工资数额并非不能承受，他们往往就不会选择退出。“他们一旦参加，就不愿退出；一旦退出，就不愿参加。”布卢姆说。

　　富达投资发现:通过自动加入，符合条件的员工中76%都加入了养老金计划。而非自动加入的员工中只有54％的人参加了该计划。自动加入养老金计划的人们缴款金额也更多一些。在自动加入的养老金计划中，最常见的“默认递延率”为3%。这一比率是指在员工默认的情况下，其投入养老金计划的金额占其收入的百分比。

　　很多自动加入的养老金计划都会将雇员所缴款项投入货币市场基金，除非员工另外指定。经济学家圆桌会议建议此类计划采用包括股票和债券在内的低成本低风险的多样化资本组合。另外一种选择是生命周期基金――这种基金将年轻员工所缴款项投入股票市场，随着员工逐渐接近退休年龄时再逐渐转为债券投资。