最近，随着《互联网保险业务监管暂行办法》的正式实施，监管层再次对理财险“踩刹车”。
受其影响，险企官网和第三方网络平台销售的多款高收益理财险纷纷下架，特别是万能险产品，而仅存的一些产品的收益率也大不如前。
其实，早在2014年年初，监管层就已经“踩过一次刹车”，发布《关于规范高现金价值产品有关事项的通知》，对保险公司销售高现金价值产品进行规范和整理。
此外，把长期保险当做短期理财产品销售、过分宣传收益率，违背了保险产品的初衷，也增加了行业风险。
理财险，有点“疯”
长期以来，我国以分红险为主的人寿保险市场，产品大多偏重于投资理财，保障程度偏低。这一现象在近两年尤为突出，保险市场上更涌现出一批短期高现金价值产品。
可以说，这些年的理财险市场，有点“疯狂”的味道。
以某人寿公司在天猫商城旗舰店推出的“稳得利两全保险分红险理财保险”为例（如表1），该产品属于高现金价值产品，保险期限是5年，该产品承诺期满11.7%的保底收益，同时5年累计预期收益高达25%。保费采取一次性趸交方式，金额为89500元。倘若客户在第二个保单年度后退保，客户不仅没有退保损失，还会获得一定收益。保险期间内，客户还可以进行保单抵押贷款，此外还享有最高60万元的身故/全残的出行保障。
对比目前四大行五年期存款利率的2.75%，该产品保底收益11.7%的高回报率具有明显的优势。从需求方的角度来看，以高现金价值产品为代表的理财型产品具有高于银行同期存款的投资收益率，退保损失较小甚至没有损失，因此这种理财产品迎合了消费者的短期投资与一定额度的保障需求。
