陈文辉：下一步将深化保险资金运用市场化改革
向日葵保险网
[导读]：近年来，保监会按照“放开前端、管住后端”总体思路，持续推进保险资金运用改革，不断加强事中事后监管，改革力度之大、成效之好有目共睹，得到社会各界的积极评价。
二是切实强化保险资产负债管理理念。资产负债匹配管理是保险公司稳健经营的重要基础，一直是保险公司风险管理的核心内容。资产负债匹配问题管理好了，经营就会稳健和顺利，理论上，合理错配可以带来一定的风险收益，但是这有个“度”，超过了就会带来很大的风险。在当前利率下行和低利率环境下，资产负债匹配的关键在负债端，负债端做好了，资产端就会轻松。将一个保险公司的经营寄希望于投资的认识是不正确的，保险公司的核心竞争力在风险管理和风险保障，指望保险公司的投资队伍一定要超过其他资管队伍，也是一种不现实的期望。保险公司要建立产品开发和投资运作的协调机制，产品、精算、投资、销售要协调一致，严格防范产品定价风险和利差损风险。在产品设计环节，要与资产管理部门充分协商，考虑投资能力和市场状况，真正实现前端资产方和后端负债方良性互动。
三是坚持依法合规运作和守住风险底线。持续加强制度、规则建设，真正做到用制度、用规则来管人、管事、管投资、管风险，从体制机制上做好风险防范工作，这才是防范风险的根本所在。同时，投资能力、风险管理能力是防范风险的重要屏障，保险机构要切实在投研能力和风控水平上加大投入，特别是对新形势、新风险、新趋势，努力做到先知先觉、心中有数、应变有度、措施得力。
★下一步重点工作
未来一个时期，按照保监会党委的统一部署，继续按照“放开前端、管住后端”的要求，坚持保险资金运用审慎稳健的原则，切实把防风险放在监管工作突出位置，同时持续深化保险资金运用市场化改革，发挥好保险资金优势，促进服务供给侧结构性改革和实体经济转型发展。加快转变监管方式，不断创新监管思维和监管手段，加强事中事后监管，守住风险底线，促进保险资金运用持续健康发展。
一是健全公司治理和资金运用内部控制。在规则层面，修订完善《保险资金运用管理暂行办法》《保险资产管理公司暂行办法》。在前期一个总指引和三个应用指引的基础上，研究制定针对股权投资、不动产投资、金融产品、基础设施投资计划等内部控制应用指引。进一步优化内部控制专项审计工作。逐步建立高效、透明、法治和有效制衡的公司治理和决策流程，促进保险资金运用在健康轨道上平稳运作。在落实责任方面，研究推进保险公司设立首席投资官，明确其岗位职责和报告义务，强化履职尽责和责任追究；进一步推进保险资产管理公司首席风险官制度，用制度、人员和责任倒逼保险公司完善公司治理。
二是推动落实保险机构资产负债管理和监管。研究制订资产负债管理监管政策措施的路线图和时间表，明确能力标准，推进公司从制度、组织、人员、技术、系统等方面加强能力建设，定期评估执行情况。评估结果将与保险机构资金运用业务试点、投资比例、投资能力挂钩。研究推进分账户监管，根据保险资金不同的负债属性，从账户层面制定资产负债管理政策，从根本上实现资产负债精细化监管。
三是进一步加强对重点公司和重点业务的监管力度。针对投资激进的公司，进一步加强风险监测和监管力度。灵活运用“技术监管”和“监管干预”多种方式，对于风险抓早抓小。对于一些严重违规，造成恶劣社会影响的公司，可以暂停或取消其一些业务范围。加强境外投资监管，进一步明确境外投资的资质条件以及境外重大股权投资的行业范围和投资运作标准，规范内保外贷、境外发债融资等方式开展境外投资。加强股权、股票投资监管，规范和约束其一致行动人行为。
