从美国变额万能寿险中可以看出，其费用收取分为四种：从保费中收取的开端费用（初始费用），从现金价值中扣除的费用，从投资收益中扣除的费用和后期费用，对收取的每种费用又列出细目。在保单中列出会扣除的最高保单费用的金额，另每年提供对账单。做到费用清晰，透明度高。而目前我国的投连产品显然没做到这么完善地步，值得我们进一步借鉴。

　　二、部分投资连接产品片面强调投资功能，忽视保险保障功能

　　新出现的部分投资连接产品如友邦保险公司的"金中金"精选组合投资连接保险片面强调了投连产品的投资功能。该产品99%的保费进入个人投资账户运作，仅获得等值于个人账户价值的意外身故保障。瑞泰人寿保险公司的财富工程"创富人生"（B款）投资连接保险要求趸缴保费，且保费不低于100000元，风险保额仅为个人投资账户价值的1%，身故保险金额为投保人投资账户价值的101%。因此，该类产品更像是一种证券投资基金。在国际上，变额寿险（投资连接保险）一般是一种普通终身险，而友邦保险公司"金中金"产品只是一种意外伤害保险，保险责任范围明显偏小。瑞泰人寿保险公司的"创富人生"产品的风险保额始终是个人投资账户价值的1%，虽然其符合保监会"个人投资连接保险精算规定"中的"风险保额应大于零"的规定，但它是打了"檫边球"。因为它是趸缴保费，所以它的风险保额始终是个人账户价值的1%，而不是像分期缴付保费那样风险保额是逐步递减的。因此，它实际上是一种基金产品，保险保障功能极弱。

　　虽然近期我国银行存款利息上调，资本市场回暖，但是我国资本市场正处于长期调整之中，缺乏发达的债券市场，股票市场长期被系统风险主宰，以往股市的持续下跌是造成2004年投连险保费收入下降的最主要原因。片面强调投资功能的投连产品与基金公司的投资产品相比较缺乏竞争优势。

　　由于变额人寿保险（投资连接保险）具有保险和投资双重性质，所以在美国变额寿险要受到保险和证券监管部分的双重监管。人寿保险在税收上享受优惠，而证券投资收益要征收所得税，这也是双重监管的主要原因。如果保单的现金价值超过保险金额规定的比例，在税收上就要作为投资产品处理。据美国税法规定，保单面额与现金价值的最低比例在45岁以下是250%，以后这个比例逐年下降，直到95岁时为100%。①如果所缴的保险费超过这个比例限制，就将保费用来增加保险金额，或者拒收这笔保费。在我国寿险产品也享受税收优惠，而证券投资基金的收益要纳税，我国的证券税收监管部门尚无暇顾及对人身保险新型产品的监管，保监会的人身保险新型产品精算规定只作"风险保额应大于零"的粗线条规定，以致出现这类片面强调投资功能，忽视保险保障的投资连接保险产品。