从社会养老保险看商业保险发展空间

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[导读]：我国的商业保险在改革开放的大环境下有了长足的发展。其服务民生、改善民生和保障民生的功能，以及优化金融结构、提高金融市场资源配置效率的功能已日益显现。

　　下面我们仍以上海的数据为例，分析若干可能的“调整制度”带来的后果。

　　上期文章中曾假设：在职职工甲2007年时25岁，其工资为当地的平均工资49310元①，60岁退休，平均预期寿命为81岁②。

　　◆今后当地平均工资名义增长率为8%

　　◆在职职工基本养老保险个人账户记账年利率为4%③

　　◆按该市平均寿命计算个人账户养老金年计发额

　　经计算可得，35年后他退休前一年的年工资为675060元，不考虑所得税，扣除三险一金所占18%后，净工资为597833元，个人账户累计金额达1068967元，退休后第一年所领养老金为287174元，其工资替代率为48%。

　　第一种“调整制度”：养老保险基金由社保管理部门负责“保值增值”，增值部分用以增发。

　　我们先计算个人账户的增值对退休后各年养老金的影响：设退休时个人账户积累了W，个人账户余额记账利率为i，领取养老金年数为n，第1年领取W/n，剩余W－W/n=W（n－1）/n，计息后为W（n－1）（1+i）/n，从而第二年可以领取W（n－1）（1+i）/n（n－1）=（1+i）。同样可计算出第三年领取（1+i）2，第n年领取。

　　同理可知，基础养老金部分每年以（1+i）的比例增加。所以职工甲第二年可以领取的基本养老金为：

　　第一年个人账户养老金×（1+i）+第一年基础养老金×（1+i）=（第一年个人账户养老金+第一年基础养老金）×（1+i）=287174元×1.04=298661元

　　由于与甲持相同工资水平的在职职工在甲退休第二年的工资为675060×1.082=787390元，扣除三险一金后为645660元，计算可得甲退休第二年基本养老金的工资替代率为46%。

　　按照同样的方法，可以计算出甲退休第三年、第四年……的基本养老金的工资替代率，并发现它们逐年下降，如果甲能够活到80岁，那时他的基本养老金的工资替代率只有23%。

　　第二种“调整制度”：地方政府决定每年的增长办法。

　　上海市近年来规定的调整办法是：

　　◆2004年：每人每月增加养老金55元。