投资组合进可攻退可守

　　蔡女士希望能享受一个悠闲自在的退休生活，能到海外到处走走看看，这需要在基本退休金上再准备一个额外的基金池。

　　按目前美加游团费在2.2万元以上、欧洲游约 1.5万 -1.8万元、以及亚洲游约5,000-7,000元来算，若果蔡女士夫妇希望最少每年出国1-2次，加上购物，一年的花费总在8万-10万元之间。

　　首先，建议把家庭的金融资产重组，首先把蔡先生的股票投资减半，其中60万连同手上的25万基金及现金重新配置成一个平稳的、年化收益目标为6-8%的资产组合投资，投资标的可以是固定收益类的信托，或者是一个股、债与另类投资合成的基金组合。10年后，儿子28岁，这笔基金累积至160万元左右。再把现在月结余中的4,000元作补充性的定期定额投资，以10%的年化收益计算，10年后便累积至约81万元。这样，蔡先生可以继续自己喜爱的股票投资，投资收益高则为家庭累积更丰厚的资产，一旦套牢也不影响退休安排。这三元汇聚的基金池足可让蔡女士完成多出国看看、为儿子准备创业金的心愿。

　　房子置换可暂不考虑

　　对于住房需求，蔡女士最理想的状态是在郊区和市区两处都能住。两人退休后，住在郊区空气会好很多，对身体有利，市区的房子离儿子的家庭也可以比较近，方便照顾。如果出售虹桥市值90万元的房子，作为儿子婚房的首付款，同小区90平左右大致需270万元，贷款180万元，以30年期8.5折贷款利率计算，等额本息，差不多月还款1万元，超过家庭总收入40%。对目前蔡女士家庭来说，负担过重了。而且目前儿子小吴年龄还小，并非短期内的需求，现在房地产市场又正处于国家调控的关键时期，未来如何走势，还很难判断。我们的建议是房屋置换的需求暂时不去实行，等儿子毕业后再伺机而动。

　　教育不等于单纯教育投资

　　作为中国式家庭，会比较多地为子女考虑和打算，就像蔡女士一样，儿子刚考上大学，已经在为其考虑婚房和未来的创业资金了。其实，大可不必凡事都为子女规划好，与其现在费劲为孩子筹划，还不如早早培养他的投资理财观念，并让他有机会实践，相信这样的财商教育对孩子今后的创富意义更大，比直接给钱来得更有效用。

　　另外分析过蔡女士家庭的金融资产，股票资产比例过重，这也是目前很多家庭的一个理财误区，从长期来看，股票的收益是最高的，但风险也较大，我们每个家庭要根据不同的理财周期选择合适的股票比重，做好资产配置。以目前蔡女士家庭现状来看，是不适合如此高风险的，快退休的家庭是承受不了太大的投资风险的。因为不会再有时间去弥补股市波动带来的亏损。投资思路应该改为以保护累积的资产及追求稳健收益为主。