经办养老金的社保机构的主要业务是征收、监督、处罚、支付和资金的保值增值。其中，征收是养老金的基石，只有扩大征收覆盖面、或征收基数才能保障社会保险制度的正常运行，因此，社保经办机构对未按规定缴纳和逾期拒不为职工缴纳养老保险的企业单位具有行政监督和处罚权。支付是保障受保人按保险制度规定的享受条件、待遇标准，及时便捷地获得养老金，以保障职工的基本生活。由于我国的养老制度仍处在改革与完善之中，养老金等社保基金具有多层次（城镇与乡村、发达与欠发达地区和国有与非国有的差异）、分类保险（一些职工只养老，或只有医疗）等特点，这使得养老金的支付也极为复杂，多是由企业单位支付给职工，社会化管理社保统一支付才刚刚起步。而对社保基金暂时闲置的部分，为了保障职工养老钱的安全、易变现和有效益，按国家相关规定只能用于国债投资和存入国有商业银行。显然，养老等社保机构没有借贷业务，即没有金融业务。两种不同性质的资金业务不宜合并管理，混合使用。

　　4、养老金潜在的财务危机

　　从人社部的年报来看，近年来的我国养老金整体上是收大于支，到2015年有累计节余资金4万亿元，只有部分省当期养老金收不抵支，但潜在的风险不可小视。

　　养老金财务危机虽然与参保比例下降、缴费率有关，但最大的隐患是人口老龄化。中国是一个人口众多的发展中国家，“未富先老”的问题是十分突。根据联合国教科文组织的规定，当一国60岁以上的人口占到总人口的10%，或者65岁以上的人口占7%，这个国家就进入了老龄化社会。而根据中国统计年鉴显示，2015年我国60岁以上人口为2.2亿人，占总人口比重16.1%，65岁以上老年人口已超过1.43亿，占总人口的10.5％以上，中国已进入了老龄化国家行列，且是世界上老龄人口最多的国家。人口老龄化必然导致老年人口抚养比（即人口中老年人口数与劳动年龄人口数之比）的上升，已从1982年8%提高到2015年14%。老年人口抚养比的上升必然会导致养老金抚养比（在职职工与退休职工之比）的下降。据人社部的统计数字显示：1980年我国在职职工与退休人员抚养比是13：1；1990年为10：1；2008降至3：1，2015年锐减到2.87：1，预计到2020年，届时养老金抚养比会降到2.5：1。这么高的抚养比对于任何国家讲都是极高的。