一、企业年金：社会养老保障体系的第二支柱

　　企业年金又称企业补充养老保险，是社会养老保障体系的第二支柱。作为养老基金的一个重要内容，在国外已有超过100年的历史，特别是二战以后得到了迅速的发展。目前西方国家的企业年金制度日趋成熟，覆盖面也不断扩大。按照我国社会保障体系建设总体方案的要求，社会养老保险由基本养老保险、企业年金和个人储蓄养老三个支柱组成。这基本构成了个人退休后的收入保障“三大块“，即政府提供的基本养老金、企业提供的补充性养老金和个人储蓄。其中，前者由国家强制执行，后两者则是自愿购买。

　　研究成果表明，退休金的整体替代率保持在70%至80%之间的水平较适当，基本可以保证员工退休后的生活水平维持不变。虽然各国养老保险三个支柱的结构不尽相同，但多数认为，替代率为40%、30%、10%的构成较合理。在我国，基本养老保险的替代率水平偏高，一般在85%-90%之间。然而，由于我国养老保险体系建立较晚，吸纳资金有限，许多以前没有缴纳保险基金的退休职工都要依靠养老保险基金来支付退休金，养老保险基金为此背负了上万亿的隐形负债，债务和资金“缺口“严重。因此，迫切需要调整三个支柱的结构，需要其他资金来源弥补职工退休收入的不足，补充建立私人养老保障机制，发展商业性养老保险无疑是一条最终的也是很好的出路。

　　目前，我国社会养老保险制度改革的目标定位于基本养老保险替代率60%、企业年金20%、个人储蓄保险依个人选择自主决定。从长远趋势分析，将基本养老保险中的个人账户部分分离并入第二支柱与企业年金整合，则三个支柱的结构应分别为30%、50%和10%。也就是说，在社会养老保险的“三大支柱“中，基本养老保险“缺口“严重、替代率下降，个人储蓄计划由于缺乏详细的财务规划难以作为养老收入的主要来源，因此，企业年金便成为很多职工退休后最重要的收入来源。

　　在发达国家，40%以上的企业为员工提供企业年金计划。年金不像工资那样即期支付，而是必须在退休后方可领取，因此，工作时间越长，积累资金越多，企业年金计划对职工便越有利。另外，该项资金独立于公司业务，即使公司破产，员工仍可领到企业年金。因此，企业年金不仅是一种补充养老保险，而且还是一种以民间储蓄为基础的私人养老保障机制。随着人口的老龄化，企业年金已成为世界各国现代养老保障体系不可缺少的组成部分，占据重要地位。一项研究报告预计，未来3年，我国企业年金市场每年将增加1000亿元，到2010年，企业年金的市场规模将达1万亿元。