企业年金背景下，团体养老保险发展的新领域

　　通过以上各部分的分析，我们已经基本认清了团体养老保险下一步的发展方向和重点领域，总结如下：

　　继续服务于第二支柱的企业补充养老保险

　　一、存量补充养老保险基金的管理

　　可以转换为团体养老保险的存量补充养老保险基金主要是指原行业经营管理的企业内部自行管理的补充养老基金，能够转换为团体养老保险的存量年金必须是个人缴费的积累或者是企业缴费已经归属于个人的部分。存量补充养老保险基金之所以要转换为团体保险而不是企业年金，更重要的原因是企业和职工对投资性和流动性的需求，看重的是团体养老保险产品的投资功能和保险待遇的灵活性。

　　承接存量年金资产的养老保险产品必须具备以下基本功能：一是实行DC计划模式管理，具备完善的账户管理功能。保险账户的设置要能够清晰地记录单位和个人的缴费信息以及收益信息，并且能够根据客户的要求定义单位缴费的归属权益管理，准确反映每一计划参加人的权益及变化。二是要有较强的投资功能。一方面是投资增值机制要有竞争力，另一方面要具备投资工具的流动特性。三是具备综合服务功能，实现客户可能的各种合理需求。除正常的养老金待遇以外，还要能够为养老计划参加人提供离职后计划管理、个人追交保费、保单保全、保险利益转换等服务，保证养老金计划的灵活性。

　　从产品形态上，承接存量补充养老保险基金最有优势的保险产品将是账户式管理的分红年金产品、万能型年金产品和投连型年金产品。

　　二、退休人员的补充养老金管理

　　为退休人员建立补充养老金保险，是企业在为在职员工建立统一的企业年金计划（或补充养老保险计划）或者提高年金计划待遇水平时，为已退休人员做出的相应养老金补贴，一般会在企业缴费能力范围内采取趸交形式一次性解决，在实务中也存在一些企业由于资金压力无法一次交清保费而要分数年交清。

　　考虑到退休人员保险的需求特性，承接此类业务的保险产品要能实现以下几个功能：1.必须能够接受各年龄段被保险人加入；2.必须支持各种年龄段被保险人的即期领取；3.缴费方式应能够支持一次缴清和分次缴清两种基本方式。考虑以上因素，传统型年金产品和变额年金产品更适合于退休人员的即期年金管理，传统年金产品适宜于追求稳定的客户，变额年金产品能满足对收益有更高要求且有一定风险承受能力的客户。

　　三、传统企业补充养老保险的管理

　　企业年金是重要的企业补充养老保险管理方式，但不能满足所有企业对补充养老保险的需求。一部分企业由于受资金的约束或者出于人力资源管理需要而必须借助DB计划或者混合计划来实现补充养老保险计划的管理。譬如一些职工平均年龄较高的企业，一些想通过建立责任年金来提高员工忠诚度的企业，其对养老金计划的需求是企业年金无法满足的，必须借助于更丰富的商业年金计划即团体养老保险来实现。

　　服务于企业补充养老保险的团体保险产品必须和企业年金形成互补，解决企业年金不能实现的客户需求。这类产品应是多样化的，一要能够支持DC、DB以及混合计划等多种管理模式；二要还要具备完善的账户管理、权益归属管理等功能，适应企业借助养老金计划实现人力资源管理目标的要求；三要具备良好的保值增值机制，增值能力是养老金资产管理的重要指标，也是增强产品竞争力的重要手段。